Dom Maklerski IDMSA

Przedstawiamy Państwu informacje na temat publicznej oferty akcji spółki Work Service S.A.

ZARYS OGÓLNY DZIAŁALNOŚCI
Grupa Kapitałowa Work Service S.A., w skład której na dzień zatwierdzenia Prospektu wchodzi 28 spółek, świadczy usługi w obszarze zarządzania zasobami ludzkimi. Jest ona obecna w 5 krajach, a jej działalność skupiona jest na oferowaniu usług związanych z pracą tymczasową, doradztwem personalnym oraz outsourcingiem (m.in. kontrola jakości, sprzedaż i promocje).

Misją Grupy Kapitałowej Emitenta jest efektywne zaspokajanie jak najszerszego zakresu potrzeb związanych z zarządzaniem zasobami ludzkimi oraz występowanie w roli doświadczonego eksperta i doradcy biznesowego, który dla swoich klientów przygotowuje indywidualne rozwiązania zapewniające maksymalne korzyści finansowe, bezpieczeństwo i komfort w obsłudze procesów związanych z zarządzaniem kadrami.
Work Service jest liderem w dostarczaniu zaawansowanych rozwiązań w dziedzinie zarządzania personelem, działając na bardzo perspektywicznym rynku charakteryzującym się dużą dynamiką wzrostu. Główne założenia strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta obejmują:

• rozwój organiczny w obszarze pracy tymczasowej oraz cross-selling produktów wysokomarżowych,
• zwiększenie zaangażowania na rynkach zagranicznych oraz w wysokomarżowych segmentach rynku,
• rozwój działalności na rynku rosyjskim,
• akwizycje spółek w obszarze outsourcingu i doradztwa personalnego,
• budowa sieci franszyzowej oraz rozwój sprzedaży w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw.

PROSPEKT EMISYJNY
W dniu 17 listopada 2011 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Work Service S.A. sporządzony w związku publiczną ofertą akcji serii L oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, K, L oraz praw do akcji serii L.
Zapraszamy do pobrania i zapoznania się z pełną wersją prospektu emisyjnego Work Service S.A.

Prospekt emisyjny

Aneks nr 1 - opublikowany 1 grudnia 2011 r.

Aneks nr 2 - opublikowany 6 grudnia 2011 r.

Aneks nr 3 - opublikowany 14 grudnia 2011 r.

Aneks nr 4 - opublikowany 1 grudnia 2011 r.

Aneks nr 5 - opublikowany 14 grudnia 2011 r.

Aneks nr 6 - opublikowany 12 grudnia 2011 r.

Aneks nr 7 - opublikowany 13 grudnia 2011 r.

Aneks nr 8 - opublikowany 16 grudnia 2011 r.

Aneks nr 9 - opublikowany 23 grudnia 2011 r.

Aneks nr 10 - opublikowany 10 stycznia 2012 r.

Aneks nr 11 - opublikowany 10 stycznia 2012 r.

Aneks nr 12 - opublikowany 12 stycznia 2012 r.

Aneks nr 13 - opublikowany 2 lutego 2012 r.

Aneks nr 14 - opublikowany 2 lutego 2012 r.

Aneks nr 15 - opublikowany 3 lutego 2012 r.

Aneks nr 16 - opublikowany 16 lutego 2012 r.

Aneks nr 17 - opublikowany 20 lutego 2012 r.

Aneks nr 18 - opublikowany 2 marca 2012 r.

Aneks nr 19 - opublikowany 29 lutego 2012 r.

Aneks nr 20 - opublikowany 2 marca 2012 r.

Aneks nr 21 - opublikowany 16 kwietnia 2012 r.

Aneks nr 22 - opublikowany 16 kwietnia 2012 r.

Aneks nr 23 - opublikowany 23 kwietnia 2012 r.

Komunikat aktualizujący nr 1 - opublikowany 1 grudnia 2011 r.

Komunikat aktualizujący nr 2 - opublikowany 7 grudnia 2011 r.

Komunikat aktualizujący nr 3 - opublikowany 16 grudnia 2011 r.

Komunikat aktualizujący nr 4 - opublikowany 13 lutego 2012 r.

Komunikat aktualizujący nr 5 - opublikowany 2 marca 2012 r.

Komunikat aktualizujący nr 6 - opublikowany 27 marca 2012 r.

Ustalenie ceny emisyjnej i ostatecznej liczby Akcji oferowanych w poszczególnych transzach

Parametry Oferty
Na podstawie Prospektu oferowanych jest do objęcia 20 000 000 Akcji Oferowanych, w tym:

• w ramach Transzy Inwestorów Instytucjonalnych – 15 000 000 akcji serii L o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
•  w ramach Transzy Otwartej – 5 000 000 akcji serii L o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Na podstawie Prospektu Emitent zamierza ubiegać się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym:

• 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
•  5 115 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 16 655 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 7 406 860 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 2 258 990 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 9 316 000 akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
•  9 909 910 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
•  1 128 265 akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
•  do 20 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
•  do 20 000 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii L

Harmonogram oferty
Składanie Deklaracji Nabycia: od 19 marca 2012 r. do 20 marca 2012 r.
Planowane podanie do publicznej wiadomości ostatecznej ceny oraz ostatecznej liczby Akcji Oferowanych w poszczególnych transzach: 21 marca 2012 r.
Otwarcie Publicznej Subskrypcji: 22 marca 2012 r.
Przyjmowanie podstawowych zapisów na Akcje Oferowane: od 22 marca 2012 r. do 26 marca 2012 r.
Zamknięcie Publicznej Subskrypcji, w przypadku nie przeprowadzania zapisów dodatkowych: 26 marca 2012 r.
Podanie do publicznej wiadomości informacji o liczbie Akcji Oferowanych, na które będzie można składać zapisy, w ramach zapisów dodatkowych*: 27 marca 2012 r.
Przyjmowanie dodatkowych zapisów na Akcje Oferowane*: od 28 marca 2012 r. do 29 marca 2012 r.
Zamknięcie Publicznej Subskrypcji, w przypadku przeprowadzania zapisów dodatkowych: 29 marzec 2012 r.
Planowany przydział Akcji Oferowanych: do 6 dni roboczych po dniu zamknięcia publicznej subskrypcji
* Dodatkowe zapisy przyjmowane będą w sytuacji, w której w terminach przewidzianych do składania podstawowych zapisów nie zostaną złożone i prawidłowo opłacone zapisy na wszystkie Akcje Oferowane oraz jeżeli Emitent tak postanowi.

Budowanie księgi popytu – book building
Przed rozpoczęciem Publicznej Oferty przeprowadzone zostaną działania marketingowe, zwane procesem budowania księgi popytu – book-building.
Proces book-building odnosi się do obu transz, w których oferowane są Akcje Oferowane.
W wyniku book-building powstanie księga popytu na Akcje Oferowane. Wyniki budowania księgi popytu w obu transzach będą wykorzystane przy ustalaniu ceny emisyjnej Akcji Oferowanych.
W przypadku istotnych różnic w wynikach book-building w obu transzach, Zarząd Emitenta będzie starał się wyznaczyć cenę na poziomie zapewniającym objęcie wszystkich Akcji Oferowanych w obu transzach. Cena emisyjna będzie identyczna w obu transzach.
Inwestorzy z Transzy Otwartej, którzy wezmą udział w procesie book-building oraz Inwestorzy z Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, którzy otrzymają imienne zaproszenie, będą mogli skorzystać z preferencji w przydziale Akcji Oferowanych na zasadach, o których mowa w Prospekcie (Dokument Ofertowy pkt 5.1.4.).
Proces budowania księgi popytu polega na zbieraniu Deklaracji Nabycia Inwestorów, zainteresowanych nabyciem, na podstawie Prospektu, określonej liczby Akcji Oferowanych po wskazanej cenie z dokładnością do 0,01 zł. Deklaracja Nabycia nie ma charakteru wiążącego dla Inwestora, z zastrzeżeniem zapisów pkt 5.1.4 Dokumentu Ofertowego dotyczących preferencji w Transzy Otwartej oraz Transzy Inwestorów Instytucjonalnych.
Deklaracje Nabycia nie zawierające:

•  liczby akcji będącej wielokrotnością 10 sztuk,
•  liczby akcji co najmniej w wysokości 100 sztuk,
•  ceny we wskazanym przedziale cenowym,
•  ceny z dokładnością do 0,01 zł,
•  pozostałych danych wskazanych w formularzu Deklaracji Nabycia,

będą uznane za nieważne.

Cena Akcji
Cena emisyjna Akcji Oferowanych nie może być niższa niż wartość nominalna akcji.
Maksymalna cena Akcji Oferowanych zostanie ustalona przez Zarząd Spółki, działający w oparciu o rekomendację Oferującego oraz Wspólmenadżera Oferty i przekazana, przed rozpoczęciem „book-building” zgodnie z art. 51 ust. 1 Ustawy o ofercie, tzn. poprzez udostępnienie zatwierdzonego przez KNF aneksu do Prospektu, który zostanie przekazany do publicznej wiadomości w sposób, w jaki został opublikowany Prospekt.
Ostateczna cena Akcji Oferowanych zostanie ustalona, zgodnie z opinią uzasadniającą wyłączenie prawa poboru, której treść została zamieszczona w pkt 4.7 Dokumentu Ofertowego (w oparciu o księgę popytu) i przekazana, przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów, zgodnie z art. 54 ust. 3 Ustawy o ofercie, tzn. do KNF oraz do publicznej wiadomości w sposób, w jaki został opublikowany Prospekt oraz w trybie określonym w art. 56 ust. 1 Ustawy o ofercie. Cena emisyjna będzie równa dla obu transz, oraz dla zapisów dodatkowych.
Zgodnie z art. 54 ust. 1 pkt 3, osoba, która złożyła zapis przed przekazaniem do publicznej wiadomości informacji o ostatecznej cenie lub liczbie oferowanych papierów wartościowych, przysługuje uprawnienie do uchylenia się od skutków prawnych założonego zapisu przez złożenie oświadczenia na piśmie w jednym z POK Oferującego Akcje lub innego uczestnika konsorcjum (jeśli takie powstanie), w terminie 2 dni roboczych od dnia przekazania do publicznej wiadomości tej informacji.
Brak jest dodatkowych kosztów i podatków związanych ze złożeniem zapisu, które zapisujący się na akcje będzie musiał ponieść, poza wskazanymi w pkt 5.1.8 Dokumentu Ofertowego.

Zapisy
Przyjmowane będą zapisy na Akcje Oferowane w liczbie nie mniejszej niż 100 sztuk.

Jedynym obowiązującym źródłem informacji o oferowaniu akcji jest wyłącznie zatwierdzony prospekt emisyjny.
Oferta publiczna jest przeprowadzana jedynie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Poza granicami Polski niniejszy Prospekt nie może być traktowany jako propozycja lub oferta nabycia. Prospekt ani papiery wartościowe nim objęte nie były przedmiotem rejestracji, zatwierdzenia lub notyfikacji w jakimkolwiek państwie poza Rzeczpospolitą Polską, w szczególności zgodnie z przepisami Dyrektywy w sprawie prospektu lub Amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych. Papiery wartościowe objęte Prospektem nie mogą być oferowane lub sprzedawane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej (w tym na terenie innych państw Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej), chyba że w danym państwie taka oferta lub sprzedaż mogłaby zostać dokonana zgodnie z prawem, bez konieczności spełnienia jakichkolwiek dodatkowych wymogów prawnych. Każdy inwestor zamieszkały bądź mający siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej powinien zapoznać się z przepisami prawa polskiego oraz przepisami praw innych państw, które mogą się do niego stosować.
Inwestowanie w papiery wartościowe objęte Prospektem łączy się z wysokim ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego o charakterze udziałowym oraz ryzykiem związanym z działalnością Emitenta oraz z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w III części Prospektu pt. ”Czynniki ryzyka”.
Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny.