Dom Maklerski IDMSA

Przedstawiamy Państwu informacje na temat publicznej oferty akcji spółki „Mex Polska” S.A.

ZARYS OGÓLNY DZIAŁALNOŚCI
Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest zarządzanie Grupą Kapitałową.
Spółki zależne Emitenta prowadzą działalność polegającą na organizacji i świadczeniu usług gastronomicznych w  restauracjach i klubach muzycznych. Działalność Grupy Kapitałowej polega na rozwoju sieci restauracji o ujednoliconym charakterze i wystroju w największych miastach Polski w lokalizacjach typu „prestiż”. Docelową grupą konsumencką restauracji są klienci średnio zamożni oraz turyści w miastach o dużym natężeniu ruchu turystycznego. Na dzień zatwierdzenia Prospektu Grupa Kapitałowa Emitenta prowadzi restauracje w następujących konceptach:
• „The Mexican”;
• „Browar de Brasil”;
• „Pijalnia Wódki i Piwa”.
Emitent rozwija również lokale w wersji „klubowej”, gdzie koncentracja ruchu następuje w okresie wieczornym. Pozwala to na wyrównywanie wahań przychodów w trakcie roku (kluby mają odwrotną „charakterystykę” sezonowości w stosunku do restauracji), a także pozwala osiągnąć pewne synergie związane ze specyfiką działania (catering). Na dzień zatwierdzenia Prospektu Grupa Kapitałowa „Mex Polska” S.A. zarządza czterema klubami muzycznymi – Opera i Desperados w Warszawie, Bedroom w Łodzi oraz Bed we Wrocławiu.

PROSPEKT EMISYJNY
W dniu 1 września 2011 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny „Mex Polska” S.A. sporządzony w związku publiczną ofertą akcji serii C oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii A, B i C oraz praw do akcji serii C.
Zapraszamy do pobrania i zapoznania się z pełną wersją prospektu emisyjnego „Mex Polska” S.A.

Prospekt emisyjny

Aneks nr 1 - opublikowany 9 września 2011 r.

Aneks nr 2 - opublikowany 15 września 2011 r.

Aneks nr 3 - opublikowany 7 października 2011 r.

Aneks nr 4 - opublikowany 25 listopada 2011 r.

Aneks nr 5 - opublikowany 25 listopada 2011 r.

Aneks nr 6 - opublikowany 25 listopada 2011 r.

Aneks nr 7 - opublikowany 29 listopada 2011 r.

Aneks nr 8 - opublikowany 21 grudnia 2011 r.

Aneks nr 9 - opublikowany 29 grudnia 2011 r.

Aneks nr 10 - opublikowany 30 grudnia 2011 r.

Aneks nr 11 - opublikowany 19 stycznia 2012 r.

Aneks nr 12 - opublikowany 19 stycznia 2012 r.

Aneks nr 13 - opublikowany 1 lutego 2012 r.

Aneks nr 14 - opublikowany 3 lutego 2012 r.

Aneks nr 15 - opublikowany 7 lutego 2012 r.

Aneks nr 16 - opublikowany 13 lutego 2012 r.

Aneks nr 17 - opublikowany 6 marca 2012 r.

Aneks nr 18 - opublikowany 12 marca 2012 r.

Aneks nr 19 - opublikowany 8 maja 2012 r.

Aneks nr 20 - opublikowany 21 marca 2012 r.

Aneks nr 21 - opublikowany 5 kwietnia 2012 r.

Aneks nr 22 - opublikowany 8 maja 2012 r.

Aneks nr 23 - opublikowany 13 kwietnia 2012 r.

Aneks nr 24 - opublikowany 8 maja 2012 r.

Aneks nr 25 - opublikowany 11 maja 2012 r.

Komunikat aktualizujący nr 1 - opublikowany 19 września 2011 r.

Komunikat aktualizujący nr 2 - opublikowany 26 września 2011 r.

Komunikat aktualizujący nr 3 - opublikowany 27 września 2011 r.

Ustalenie ceny emisyjnej i ostatecznej liczby Akcji oferowanych w poszczególnych transzach

Parametry Oferty
Na podstawie Prospektu oferowanych jest do objęcia 1 000 000 Akcji Oferowanych w tym:
• w ramach Transzy Inwestorów Instytucjonalnych – do objęcia 800 000 akcji serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• w ramach Transzy Otwartej – do objęcia 200 000 akcji serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

W ramach zapisów dodatkowych w Publicznej ofercie oferowanych jest do objęcia 190 448 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł każda W przypadku zapisów dodatkowych podział na transze nie obowiązuje.

Na podstawie Prospektu Emitent zamierza ubiegać się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym:
• 5 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• 204 080 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• nie mniej niż 500 000 i nie więcej niż 1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda,
• nie mniej niż 500 000 i nie więcej niż 1 000 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C.

Raport analityczny DM IDMSA
Dom Maklerski IDMSA, oferujący akcje „Mex Polska” S.A. w ofercie publicznej, ma przyjemność przedstawić Państwu raport analityczny na temat spółki. Wycena walorów „Mex Polska” S.A. metodą DCF, po uwzględnieniu planów ekspansji restauracji „The Mexican”, „Browar de Brasil”, „Pijalni Wódki i Piwa”, a także rozwoju konceptu klubów muzycznych wskazała na wartość w przedziale 10,2 zł – 12,5 zł na akcję, z wartością centralna na poziomie 11,2 zł na akcję. Wycena metodą porównawczą grupy z 12 spółkami z sektora gastronomicznego oraz prowadzącymi kluby muzyczne notowanymi na europejskich giełdach (AmRest, Capital, Greene, Groupe Flo, Ibersol, Individual, Luminar, Marston, Mitchells, Prezzo, Restaurant Group, Rosinter) wskazała cenę akcji „Mex Polska” S.A. w przedziale 8,2 zł - 12,8 zł za akcję.
W raporcie zwrócono uwagę na atrakcyjność i potencjał do dynamicznego rozwoju segmentu casual dining, w którym działalność prowadzi grupa kapitałowa „Mex Polska” S.A. – analityk DM IDMSA przywołuje prognozy Deloitte Polska, zgodnie z którymi wspomniany segment będzie rósł w tempie ok. 6% rocznie do 2015 roku. Wskazano, że również drugi główny segment działalności grupy – rynek klubów muzycznych cechował się w ostatnich latach rozwojem, a zainteresowanie tego typu rozrywką wśród konsumentów wzrasta.

Treść raportu analitycznego

Flash note do raportu analitycznego

Harmonogram oferty
Book-building: od 16 września 2011 r. do 20 września 2011 r., do godz. 16.00
Podanie do publicznej wiadomości ostatecznej ceny oraz ostatecznej liczby Akcji Oferowanych w poszczególnych transzach: 21 września 2011 r.
Otwarcie Publicznej Subskrypcji: 22 września 2011 r.
Zapisy podstawowe na akcje: od 22 września 2011 r. do 26 września 2011 r.
Zamknięcie Publicznej Subskrypcji, w przypadku nie przeprowadzania zapisów dodatkowych: 26 września 2011 r.
Podanie do publicznej wiadomości informacji o liczbie Akcji Oferowanych, na które będzie można składać zapisy, w ramach zapisów dodatkowych*: 27 września 2011 r.
Przyjmowanie dodatkowych zapisów na Akcje Oferowane*: od 28 września 2011 r. do 29 września 2011 r.
Zamknięcie Publicznej Subskrypcji, w przypadku przeprowadzania zapisów dodatkowych: 29 września 2011 r.
Planowany przydział Akcji Oferowanych: do 6 dni roboczych po dniu zamknięcia Publicznej Subskrypcji
* Dodatkowe zapisy przyjmowane będą w sytuacji, w której w terminach przewidzianych do składania podstawowych zapisów nie zostaną złożone i prawidłowo opłacone zapisy na wszystkie Akcje Oferowane oraz jeżeli Emitent tak postanowi.

Budowanie księgi popytu – book building
Przed rozpoczęciem Publicznej Oferty przeprowadzone zostaną działania marketingowe, zwane procesem budowania księgi popytu – „book-building”. Proces „book-building” odnosi się do obu transz, w których oferowane są Akcje Oferowane.
W wyniku tych działań powstanie “księga popytu” na Akcje Oferowane. Wyniki budowania „księgi popytu” w obu transzach będą wykorzystane przy ustalaniu ceny emisyjnej Akcji Oferowanych.
W przypadku istotnych różnic w wynikach „book-building” w obu transzach Zarząd Emitenta będzie starał się wyznaczyć cenę na poziomie zapewniającym objęcie wszystkich Akcji Oferowanych w obu transzach. Cena emisyjna będzie identyczna w obu transzach oraz dla zapisów dodatkowych.
Inwestorzy z Transzy Otwartej, którzy wezmą udział w procesie „book-building” oraz Inwestorzy z Transzy Inwestorów Instytucjonalnych, którzy otrzymają imienne zaproszenie, będą mogli skorzystać z preferencji w przydziale Akcji Oferowanych na zasadach, o których mowa w Prospekcie (część V, pkt 5.1.4.).
Proces budowania “księgi popytu” polega na zbieraniu Deklaracji Nabycia Inwestorów, zainteresowanych nabyciem, na podstawie niniejszego Prospektu, określonej liczby Akcji Oferowanych po wskazanej cenie. Przyjmowane będą Deklaracje Nabycia z ceną podaną z dokładnością do 0,01 zł. Deklaracja Nabycia nie ma charakteru wiążącego dla Inwestora, z zastrzeżeniem zapisów pkt 5.1.4 części V Prospektu dotyczących preferencji w Transzy Otwartej oraz Transzy Inwestorów Instytucjonalnych.
Deklaracje Nabycia nie zawierające:
• liczby akcji będącej wielokrotnością 10 sztuk,
• liczby akcji w wysokości co najmniej 100 sztuk,
• ceny we wskazanym przedziale cenowym,
• ceny z dokładnością do 0,01 zł,
• pozostałych danych wskazanych w formularzu Deklaracji Nabycia,
będą uznane za nieważne.

Cena Akcji
Cena emisyjna Akcji Oferowanych wynosi maksymalnie 12,50 zł i nie może być niższa niż ich wartość nominalna.
Ostateczna cena Akcji Oferowanych zostanie ustalona, zgodnie z opinią uzasadniającą wyłączenie prawa poboru, której treść została zamieszczona w pkt 4.6 (po przeprowadzeniu procesu „book-building”) i przekazana, przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów, zgodnie z art. 54 ust. 3 Ustawy o ofercie, tzn. do KNF oraz do publicznej wiadomości w sposób, w jaki został opublikowany Prospekt oraz w trybie określonym w art. 56 ust. 1 Ustawy o ofercie. Cena emisyjna będzie równa dla obu transz oraz dla zapisów dodatkowych.
Brak jest dodatkowych kosztów i podatków związanych ze złożeniem zapisu, które zapisujący się na akcje będzie musiał ponieść, poza wskazanymi w pkt 5.1.8 części V Prospektu.
Przedział cenowy, w jakim przyjmowane będą Deklaracje Nabycia w „book-building” wynosi od 10,00 zł do 12,50 zł za akcję.

Zapisy
Przyjmowane będą zapisy na Akcje Oferowane w liczbie nie mniejszej niż 100 sztuk.

Jedynym obowiązującym źródłem informacji o oferowaniu akcji jest wyłącznie zatwierdzony prospekt emisyjny.
Oferta publiczna jest przeprowadzana jedynie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Poza granicami Polski niniejszy Prospekt nie może być traktowany jako propozycja lub oferta nabycia. Prospekt ani papiery wartościowe nim objęte nie były przedmiotem rejestracji, zatwierdzenia lub notyfikacji w jakimkolwiek państwie poza Rzeczpospolitą Polską, w szczególności zgodnie z przepisami Dyrektywy w sprawie prospektu lub Amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych. Papiery wartościowe objęte Prospektem nie mogą być oferowane lub sprzedawane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej (w tym na terenie innych państw Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej), chyba że w danym państwie taka oferta lub sprzedaż mogłaby zostać dokonana zgodnie z prawem, bez konieczności spełnienia jakichkolwiek dodatkowych wymogów prawnych. Każdy inwestor zamieszkały bądź mający siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej powinien zapoznać się z przepisami prawa polskiego oraz przepisami praw innych państw, które mogą się do niego stosować.
Inwestowanie w papiery wartościowe objęte Prospektem łączy się z wysokim ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego o charakterze udziałowym oraz ryzykiem związanym z działalnością Emitenta oraz z toczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w III części Prospektu pt. ”Czynniki ryzyka”.
Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny.